KfW Bankengruppe

Bilanz-Pressekonferenz 2011

Wir hatten Ihnen in der Jahresauftakt-Pressekonferenz bereits über die Rekordergebnisse des Fördergeschäftes berichtet, nämlich über ein Rekordzusagevolumen über 81,4 Mrd. Euro. Darauf sind wir in der Jahresauftakt-Pressekonferenz im einzelnen eingegangen und werden das daher heute etwas kürzer halten. Was wir Ihnen damals noch nicht gesagt haben, was wir Ihnen aber heute mit grossem Stolz sagen ist, dass wir im Jahre 2010 nicht nur ein Rekordfördervolumen geschrieben haben, sondern auch einen Rekordgewinn von über 2,6 Mrd. Euro ausgewiesen haben. Dieses ist wirklich ein beachtliches Ergebnis. Dieses ist ein Ergebnis was in der Geschichte der KfW das höchste Ergebnis ist und es beschert uns zum zweiten mal nacheinander nach 2009 den Platz 2 in der Rentabilitätsliste Deutscher Banken. Wir sind zum zweiten mal hintereinander, hinter der Deutschen Bank, die zweitrentabelste Bank Deutschlands. Und wenn wir gleich auf die Bilanzzahlen zu sprechen kommen, dann hat sich auch der Platz 3 in der Größe, gemessen an der Bilanzsumme, gegenüber dem Vorjahr bestätigt. Dieses Ergebnis wird sich nicht wiederholen lassen, jedenfalls nicht auf absehbare Zeit, weil sich die Sondereffekte die dieses Ergebnis sehr stärk prägen nicht ohne weiteres wiederholen lassen.

Das Ergebnis der KfW bleibt in den Büchern der KfW. Und wie wir es verwandt haben, das zeigt die nächste Grafik. Wir haben den Verlustvortrag aus der IKB, der ganz ursprünglich mal 3 Mrd. Euro war, inzwischen vollständig aufgelöst. Das heisst wir haben aus der IKB keinerlei Verlustvorträge mehr in unseren Büchern. Wir haben zum zweiten den Fond für allgemeine Bankrisiken wieder angefangen zu dotieren. Der stand ja mal vor der IKB-Krise bei 5,1 Mrd. Euro. Diesen haben wir ja vollständig plündern müssen um die Risikovorsorge, und jetzt auch Verluste, aus der IKB-Krise zu tragen. Diesen Fond haben wir wieder mit 600 Mio. Euro füllen können. Auch haben wir die Gewinnrücklagen mit 500 Mio. Euro dotieren können. Dieses alles stärkt natürlich die Kernkapitalbasis der KfW, da es uns zinslose Passiva schafft und mögliche zusätzliche Ertragsquellen und damit auch mögliche zusätzliche Fördermöglichkeiten in den Folgejahren.

Im Bereich des Zinsüberschusses ist es uns gelungen das sehr sehr gute Ergebnis des Vorjahres nochmal um ca. 100 Mio. Euro zu steigern. Das lag in erster Linie an dem sehr sehr guten Zinsmargenergebnis innerhalb des Zinsüberschusses. Es ist uns im letzten Jahr gelungen gegenüber dem Jahr 2009 die Zinsmargen im Konzern nochmals weiter auszubauen. Dies betrifft alle Geschäftsfelder, insbesondere aber das Geschäftsfeld Export- & Projektfinanzierung und hier sowohl Markt- als auch Fördergeschäft.

Das Provisionsergebnis traditionell deutlich geringer als der Zinsüberschuss. Sie sehen dass es nur ca. 10% des Zinsüberschusses beträgt. Hier hatten wir einen leichten Rückgang im Jahr 2010. Der beruht in erster Linie auf 2 Faktoren. Erstens auf rückläufigen Kreditbearbeitungsgebühren, das liegt daran dass wir im Jahr 2009 viele Restrukturierungen hatten. Restrukturierungen sind unangenehm und bringen aber auch Restrukturierungsgebühren mit sich. Im letzten Jahr haben wir davon nicht so stark partizipiert, was uns allerdings auch nicht besonders traurig macht. Und der 2. Faktor ist auch ein absehbarer Effekt der sich auch in Zukunft fortsetzen wird. Das ist der Rückgang des Verbriefungsvolumen auf der Verbriefungsplatform Promise & Provide. Im Verwaltungsaufwand ist es so das wir die Cost-Income-Ratio vor Bewertung weiterhin leicht drücken konnten in die Gegend von ca. 20%. Im Verwaltungsaufwand selber, wenn Sie sich die absolute Höhe betrachten, hatten wir einen Rückgang von knapp 3%. Der liegt aber in erster Linie darin begründet, dass wir im Vorjahr substanzielle einmalige Effekte im Verwaltungsaufwand verbucht haben. Diese waren zum einen Abschreibungen auf unsere IT-Ausstattung und zum anderen waren das Abschreibungen auf Gebäude und umfangreiche Brandschutzmassnahmen, auch in unserer Niederlassung in Berlin.

In diesem Jahr haben wir auch in deutlich geringerem Masse einmalige Effekte im Verwaltungsaufwand, insbesondere im Zusammenhang mit Vorruhestandsvereinbarungen. Wenn Sie diese Effekte bereinigen dann kommen Sie auf einen Kostenanstieg bereinigt von etwas über 4% für das Jahr 2010. Im Risikoprofil haben wir im letzten Jahr einen Quantensprung gemacht. Im Bereich der ökonomischen Risikotragfähigkeit sehen Sie dass die Überdeckung von 3,3 Mrd. Euro auf über 7 Mrd. Euro gestiegen ist. Das heisst das Kapital was wir benötigen um unsere Kreditrisiken, unsere Marktpreisrisiken und unsere operationellen Risiken abzudecken ist zum Ende des Jahres 2010 11,3 Mrd. Euro. Wir haben 18,3 Mrd. Euro inklusive Ergänzungskapital und somit eine Überdeckung von exakt 7 Mrd. Euro. Nach dieser Entwicklung können wir feststellen dass die KfW ihr Ziel AAA-Niveau auch Stand-Alone zu erreichen, sowohl im Bereich der regulatorischen als auch im Bereich der ökonomischen Kapitalsteuerung, per Ende des Jahres 2010 wieder erreicht hat. Wir würden wieder dieses Niveau, auch unter Berücksichtigung unserer internen Stressszenarien, die unseres Erachtens schärfer sind als dass was im letzten Jahr an Stressszenarien durchexerziert worden ist im Bereich der KWG-Institute, behalten.

Abschliessend, meine Damen und Herren, ein paar Kommentare zu Bilanzsumme und Geschäftsvolumen. Die Bilanzsumme hat sich im letzten Jahr von 400 Mrd. Euro auf über 440 Mrd. Euro erhöht. Dies ist in erster Linie begründet durch den Anstieg der Kreditforderungen von knapp 28 Mrd. Euro. In diesem Zusammenhang sind aber auch 2 Sondereffekte zu nennen die das Jahr 2010 geprägt haben. Zum einen der Kredit an Griechenland, Sie wissen das Zusageobligo über 22 Mrd. Euro ist. Von diesem Zusageobligo sind per 31.12.2010 knapp 6 Mrd. Euro ausgezahlt worden und zum anderen ist es so, dass die Bilanzsumme auch beeinflusst worden ist durch die Währungsentwicklung. Bei einem starken Dollar steigt unsere Bilanzsumme und bei einem schwächeren Dollar geht unsere Bilanzsumme wieder zurück. Die Euro-Dollar-Kursentwicklung hat die Bilanzsumme letztes Jahr um 14 Mrd. Euro positiv beeinflusst. Wenn Sie diese beiden Effekte zusammennehmen, so erklären Sie also circa die Hälfte des Bilanzwachstums. Der Rest ist durch normales, währungsbereinigtes Wachstum im Kreditgeschäft zu erklären. Und vielleicht noch eine Ratio zum Abschluss was die Dollar-Euro-Währungskursentwicklung angeht. 1 Cent Veränderung in der Währungskursentwicklung hat auf unsere Bilanzsumme eine Veränderung von ca. 1 Mrd. Euro zufolge.

Das Geschäftsvolumen selbst ist deutlich stärker gestiegen. Nicht um 40 Mrd. Euro sondern um 55 Mrd. Euro. Wenn Sie sich daran erinnern was ich gerade zu Griechenland gesagt habe; 22 Mrd. Zusageobligo davon bisher 6 Mrd. ausgezahlt. Die 22 Mrd. stecken komplett im Geschäftsvolumen, aber nur zu 6 Mrd. im Wachstum der Bilanzsumme. So ist die Differenz zwischen Geschäftsvolumen und Bilanzsumme ganz einfach durch den noch nicht ausgezahlten Teil des Kreditobligos für Griechenland, rückgaraniert durch den Bund, zu begründen.

Wir fühlen uns als Bank die schon immer, in den letzten Jahren jedenfalls, 1/3 ihrer Förderzusagen im Bereich Klima, Energieeffizienz, Erneuerbarer Energien eingesetzt hat, besonders herausgefordert. Wir glauben das wir hier besondere Kompetenz haben. Sowohl in der KfW selbst als auch in der KfW Tochter IPEX. Wir haben ja schon einen ersten Auftrag der Bundesregierung im Bereich der OffShore-Windparks ein Förderprogramm von 5 Mrd. zu verwalten. Wir sind sehr Sicher und auch in Diskussion mit der Bundesregierung hier weitere Angebote zu machen die im Bereich der Energiewende stehen wie etwa Erneuerbare Energien, Energieffizienz und weiteren Themen.

Aktuelles und Ausblick. Die Politik der KfW ist schon seit ca. 10 Jahren dass wir keine Atomkraftwerke mehr finanzieren. Das 2. Thema ist das Thema Gründungs- und Mittelstandsfinanzierung. Hier wollen wir zu etwas vereinfachten und klareren Produktangeboten kommen. Wir haben hier in der Vergangenheit teilweise Überschneidungen zwischen den ERP-Programmen und den KfW-Programmen. Wir sind in sehr weit fortgeschrittenen Gesprächen mit dem Wirtschaftsministerium über eine vernünftige Abgrenzung der Zuständigkeiten. Die Gründungsfinanzierung wird danach sehr stark über ERP-Programme abgewickelt, ähnlich wie die Innovationsfinanzierung, während die allgemeine Mittelstandsfinanzierung und die Umweltfinanzierung über KfW-Programme abgewickelt wird. Und der 3. Punkt ist das Thema Schwellenländerstrategie. Dahinter steckt im wesentlichen eine Frage an die IPEX, nämlich die Frage wie können wir deutschen Unternehmen, insbesondere mittelständischen Unternehmen, in Schwellenländern in denen wir als KfW seit vielen Jahren präsent sind über die Entwicklungsbank, zu denen wir also sehr viel Know-how und Kontakte haben, wie können wir das nutzbar machen, insbesondere für den deutschen Mittelstand.

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Auf der Bilanz-Pressekonferenz am 07. April 2011 präsentierten Dr. Ulrich Schröder (Vorstandsvorsitzender der KfW) und der für Risiko und Bilanz zuständige Vorstand Bernd Loewen, die Bilanz des Geschäftsjahres 2010.

Länge: 10:28 Minuten
Datum: 07. April 2011