Finanzmärkte im Geschäftsjahr 2024

Die KfW ist eine der weltweit größten und aktivsten Teilnehmenden am Geld-, Kapital- und Derivatemarkt. In dieser Rolle trägt sie auch eine große Verantwortung für die Weiterentwicklung der jeweiligen Marktsegmente, in denen sie tätig ist. Im Jahr 2024 hat die KfW wichtige Grundsteine gelegt, um sich zukunftsfähig aufzustellen und den Herausforderungen unserer Gesellschaft und der modernen Finanzwelt zu begegnen.

Die KfW setzt auf Digitalisierung – auch bei ihren Refinanzierungs­aktivitäten. Die Vorteile sind offensichtlich: höhere Effizienz durch automatisierte und schnellere Prozesse sowie Kosteneinsparungen. Angesichts des zunehmenden Fachkräfte­mangels und des demografischen Wandels sind dies entscheidende Argumente. Zudem wird die Arbeit­geber­attraktivität der KfW durch innovative Ansätze und Pionierleistungen gestärkt. Darüber hinaus tragen die Digitalisierungs­initiativen der KfW zum übergeordneten Ziel bei, die Wettbewerbsfähigkeit Deutschlands und des Finanzplatzes Frankfurt zu sichern. Damit nimmt die KfW auch bei ihren Finanzmarkt­aktivitäten ihre Rolle als Förderbank, Impulsgeberin und Ermöglicherin wahr.

Transformation des Emissionsprozesses

Mit der Umsetzung einer Reihe von innovativen Maßnahmen und Pilotprojekten hat die KfW in den vergangenen Jahren die Digitalisierung ihrer Refinanzierungs­aktivitäten vorangetrieben. Das große Ziel: die ganzheitliche Digitalisierung des gesamten Emissions­prozesses. Auf dem Weg dahin testet die KfW verschiedene Ansätze, um alternative Lösungen, Prozesse und Technologien auf ihre Skalierbarkeit und Marktfähigkeit zu verproben.

Im Geschäftsjahr 2024 hat die KfW die folgenden zwei Leuchtturmprojekte umgesetzt:

Ausblick 2025: Digitalisierungsreise geht weiter

Die Digitalisierung wird auch im Jahr 2025 eine große Rolle für die KfW spielen. Dabei baut die KfW auf den bisherigen Erfahrungen auf und wird einen verstärkten Fokus auf die Nutzung von Plattformen und die Anbindung neuer Lösungen in ihre Handels­systeme legen. Darüber hinaus plant die KfW weitere Blockchain-basierte Trans­aktionen, um den eigenen Erfahrungs­horizont zu erweitern.

Seit einem Jahrzehnt ist die KfW eine bedeutende Akteurin auf dem internationalen Green-Bond-Markt. Mit einem Gesamt­emissions­volumen von über 80 Mrd. EUR zählt die Bank zu den größten Emittentinnen und Emittenten von Green Bonds weltweit. Im Geschäftsjahr 2024 hat die KfW Nettoerlöse in Höhe von 12,2 Mrd. EUR über Green Bonds erzielt, was etwa 16 % ihres Gesamt­refinanzierungs­volumens von 78,1 Mrd. EUR entspricht. Green Bonds sind für die KfW nicht nur ein zentrales Element ihres Gesamt­refinanzierungs­mixes, sondern auch ein wesentlicher Bestandteil ihrer nachhaltigen Finanzierungs­strategie und ein wichtiges Instrument zur Förderung von mehr Nach­haltigkeit am Kapitalmarkt.

Seit 2024: neues Green-Bond-Rahmenwerk

Im Januar 2024 hat die KfW ihr neues Green-Bond-Framework eingeführt und damit ihr Rahmenwerk für ihr Green-Bond-Programm nicht nur inhaltlich erweitert, sondern auch strategisch weiterentwickelt. Mit der Aufnahme der beiden neuen Projektkategorien „Biodiversität“ und „Klimaschutzoffensive für Unternehmen“ hat die KfW ihr Frame­work an aktuelle Entwicklungen sowie an Erwartungen ihrer inter­nationalen Investoren angepasst. Zudem wurde mit dem neuen Rahmenwerk erstmals die Möglichkeit geschaffen, die Erlöse aus den Green Bonds auch interna­tionalen Finanzierungen der KfW aus der Finanziellen Zusammenarbeit oder der KfW IPEX-Bank zuzurechnen. Erste Biodiversitäts­projekte konnten im Jahr 2024 bereits identifiziert werden.

Ausblick 2025

Auch im Geschäftsjahr 2025 wird die KfW wieder als aktiver Green-Bond-Emittentin am Markt auftreten und Green Bonds in verschiedenen Währungen anbieten. Für 2025 plant die KfW Green Bonds im Volumen von 10 Mrd. EUR zu emittieren, was rund 15 % des angestrebten Gesamt­refinanzierungs­volumens von 65 bis 70 Mrd. EUR entspricht.

Mehr zu den Green-Bond-Aktivitäten der KfW

Mehr zu den Refinanzierungsaktivitäten der KfW

Rechtlicher Hinweis:
Die Ausführungen dieses Online-Ge­schäfts­berichts 2024 basieren auf dem Finanz­bericht 2024 der KfW, den Sie hier downloaden können. Treten bei den mit größter Sorgfalt erstellten Inhalten dieses Online-Geschäfts­berichts 2024 Wider­sprüche oder Fehler im Vergleich zum Finanz­bericht auf, hat der Finanz­bericht 2024 der KfW Vorrang.