KfW Capital 2020

Ziel von KfW Capital als 100 %ige Beteiligungs­tochter der KfW ist die nachhaltige Verbesserung der Wagnis- und Wachstums­kapital­versorgung für innovative Technologie­unternehmen in Deutschland: KfW Capital investiert in deutsche und europäische Venture Capital-Fonds (VC-Fonds) und verbessert so mittelbar den Zugang zu Wachstums­kapital für innovative Technologie­unternehmen durch finanz­stärkere Fonds. KfW Capital leistet mit seinen VC-Fonds­investments einen Beitrag zur Stärkung des Innovations­standorts Deutschland.

• Im Programm ERP-VC-Fonds­investments investiert KfW Capital mit Unterstützung der Bundesregierung branchen­übergreifend und konjunktur­unabhängig in den nächsten 10 Jahren zwei Mrd. EUR in europäische VC-Fonds mit Deutschland­fokus.
• Außerdem führt KfW Capital gemeinsam mit dem Europäischen Investitions­fonds die 1. Säule des Corona-Maßnahmen­pakets für Start-ups der Bundes­regierung durch.
• Beim Investment­prozess legt KfW Capital Wert auf die Berücksichtigung von Environmental Social Governance­ (ESG-)-Kriterien bei den Zielfonds wie deren Port­folio­unternehmen.

Im Rahmen des Zukunfts­fonds des Bundes zur weiteren substanziellen Verbesserung von Wagnis­kapital­finanzierung in Deutschland, der durch das Parlament im Dezember 2020 gebilligt wurde, hat KfW Capital die Strukturierung und Koordination in Abstimmung mit dem Bundes­wirtschafts­ministerium und Bundes­finanz­ministerium übernommen. Durch den Zukunfts­fonds, durch den in den nächsten zehn Jahren rund 10 Mrd. EUR in das VC-Ökosystem investiert werden, sollen insbesondere auch neue Investoren­gruppen für die Assetklasse Venture Capital gewonnen werden.

Mehr über KfW Capital

KfW Capital konnte im heraus­fordernden Jahr 2020 seine Rolle als verlässlicher Partner für den VC-Markt weiter ausbauen: Die Zusagen des Geschäfts­feldes KfW Capital beliefen sich insgesamt auf 871 Mio. EUR (inkl. EIF-Zusagen im Rahmen des Corona-Maßnahmen­pakets des Bundes für Start-ups). Das Zusage­volumen im Programm „ERP-Venture Capital-Fonds­investments“, das KfW Capital mit Unterstützung des ERP-Sonder­vermögens durchführt, konnte dabei planmäßig von rund 155 Mio. EUR um rund 19% auf 184 Mio. EUR gesteigert werden. Insgesamt erhielten im vergangenen Jahr weitere zwölf, in Deutschland investierende VC-Fonds Investment­zusagen. Damit bewegt sich KfW Capital auf dem angestrebten Ausbau­pfad.

• Das VC-Fonds­portfolio von KfW Capital umfasst somit zum 31.12.2020 insgesamt 46 VC-Fonds.
• Die Sektor­betrachtung weist ein breit diversifiziertes Portfolio aus: Rund 70% des Fonds­volumens haben ihren Fokus auf ICT, Life Science und Industrial Tech; rund 30% investierten branchen­übergreifend.
• Bei 781 Mio. EUR durch KfW Capital zugesagtem Kapital beläuft sich das kumulierte Volumen dieser in Deutschland investierenden VC-Fonds auf mehr als 10 Mrd. EUR. Insgesamt haben die VC-Fonds damit bereits mehr als 1100 Start-ups und junge Technologie­unternehmen finanziert.

Zusätzlich führte KfW Capital gemeinsam mit dem EIF die 1. Säule der Start-up-Hilfen des Bundes durch, zu der u.a. die Corona Matching-Fazilität gehört. Seit 14.5.2020 können europäische VC-Fonds zur Unterstützung ihrer Start-ups Finanzierungs­runden der VC-Fonds zu gleichen Konditionen durch Mittel aus dem Hilfs­programm ergänzen. Außerdem können VC-Fonds wie der High-Tech Gründer­fonds sowie der ERP-Startfonds Mittel aus der Säule 1 beantragen. Insgesamt wurden in der Säule 1 bis 31.12.2020 (inkl. EIF, ohne ERP-Startfonds) Zusagen von 685 Mio. EUR zugesagt; inkl. ERP-Startfonds beliefen sich die Zusagen auf 714 Mio. EUR. Die VC-Fonds wollen damit rund 300 Start-ups während der Krise unterstützen.

Rechtlicher Hinweis:
Die Ausführungen dieses Online-Ge­schäfts­berichts 2020 basieren auf dem Finanz­bericht 2020 der KfW, den Sie hier downloaden können. Treten bei den mit größter Sorgfalt erstellten Inhalten dieses Online-Geschäftsberichts 2020 Wider­sprüche oder Fehler im Vergleich zum Finanz­bericht auf, hat der Finanzbericht 2020 der KfW Vorrang.